8月排产环比增逾一成 铁锂三元分化创年内之最
据上海有色网（SMM）8月31日发布的调研分析，2026年8月国内动力电芯总产量环比增长约11%-12%，增速较7月约10%的水平进一步抬升，行业排产在传统旺季前夕加速上行。分技术路线看，磷酸铁锂动力电芯环比增长14.0%，三元动力电芯环比仅增长3.6%，两大路线的分化程度为年内最大。
展望9月，SMM预计动力电芯排产环比增长约8%，其中磷酸铁锂电芯环比增长10.8%，三元电芯环比下滑1.2%，磷酸铁锂仍将担当销量主力。需要警惕的是，消费税开征后抢生产效应将逐步消退，10月起排产增速可能回落至中低个位数，届时真实终端需求的成色将迎来检验。
三重驱动共振 技改产能成供给主力
铁锂大幅放量来自三重驱动力的叠加：其一，头部电芯厂产线技改完成后的产能集中释放，以比亚迪二代刀片为代表的老产线改造于6月底基本收尾，8月进入放量通道；其二，9月1日电池消费税正式开征，2%的新增税负促使电芯厂与整车厂将部分9-10月订单前置到8月，形成抢税备货窗口；其三，行业为金九银十旺季储备库存，整体开工率进一步提升。当前电芯环节库销比仅约1.3个月，处于偏低水平。
三元电芯的疲弱则折射出高端市场的结构性问题：增程式高端车型销量不及预期，直接压制三元需求弹性，前期备货充足也使企业主动放缓生产节奏以消化库存。从更长周期看，三元正面临铁锂与磷酸锰铁锂的双向挤压，仅在高端纯电与出口车型中保有刚性需求。
结构切换重塑产业链材料需求
更深层看，铁锂市场份额已从2025年同期的66%升至76%，7月商用车电池装车量同比翻倍，大容量快充铁锂技术持续成熟，磷酸锰铁锂又在中端市场对中镍三元形成替代，增长动能已从总量扩张转向结构切换。铁锂电芯向大容量化、快充化演进，充放电倍率提升带来的产热增长，使电芯间气凝胶隔热、耐高压PET绝缘膜等安全防护材料的使用量与性能要求同步抬升，绝缘防护材料企业将直接受益于铁锂体系的持续放量。
8月国内动力电芯总产量环比增长约11%-12%，磷酸铁锂电芯环比增长14.0%、三元仅增3.6%；铁锂市场份额已由上年同期的66%升至76%。
来源：永创翔亿行业研究中心整理